Menurut Penelusuran Tim Perumus RPJMG Gampong Monkeulayu dari tetua atau sesepuh Gampong, sebelum terbentuk menjadi sebuah gampong, wilayah Monkeulayu merupakan daerah daratan dan rawa-rawa dipinggir pantai..
Sejarah penamaan Monkeulayu menurut sesepuh gampong ada hubungannya dengan banyaknya pohon keulayu yang tumbuh dihampir semua kebun, terutama daerah lembab sekitar sumur ( Mon ) baik sumur yang masih aktif digunakan maupun sumur tua yang sudah tidak digunakan lagi. Konon atas dasar dari situlah tokoh-tokoh masyarakat pada masa itu menyepakati penamaan Monkeulayu menjadi nama sebuah Gampong yaitu “ Gampong Monkeulayu “.
1. Sejarah Kepemimpinan Gampong Monkeulayu :
a. Habib Syik Tahun 1908 s/d 1931
b. Tgk saba Tahun 1932 s/d 1941
c. Tgk Banta Tahun 1942 s/d 1950
d. Habib Yusuf Tahun 1951 s/d 1971
e. Habib H. Yunus Tahun 1972 s/d 1973
f. Habib Mahmud Tahun 1974 s/d 1978
g. Ishak Abbas Tahun 1979 s/d 1982
h. Ishak Budiman Tahun 1983 s/d 1988
i. Said Husin Yusuf Tahun 1989 s/d 1993
j. Rusli Hasan ( PJ ) Tahun 1993 s/d 1994
k. SaidHusin Yusuf Tahun 1994 s/d 1999
l. Sofyan Yusuf Tahun 2000 s/d 2002
m. Ridwan Ishak ( PJ ) Tahun 2002 s/d 2003
n. Said Ali Kasem Tahun 2004 s/d 2007
o. Muzakkir A. Hamid Tahun 2007 s/d 2011
p. Said Murdani Tahun 2011 s/d 2012
q. Muzakkir A. Hamid Tahun 2012 s/d 2018
r, Sayed Nurdin Tahun 2018 s/d Sekarang